MSCI年内第二次扩容,为A股带来超千亿资金增量(附最新成分股名单)

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MSCI年内第二次扩容,为A股带来超千亿资金增量(附最新成分股名单)

MSCI年内第二次扩容,为A股带来超千亿资金增量(附最新成分股名单)文章来源:Wind资讯北京时间8月8日凌晨5时,MSCI官网宣布指数成分股调整结果,同时将中国大盘A股的纳入因子由10%提升至15%,该指数调整结果将于8月27日收盘后正式生效。

MSCI公布8月季度调整显示,继续增加A股在新兴市场的权重,原有260只A股成分股纳入因子将按照既定规划从10%提升至15%,新增8家标的将一次性提升至15%。

调整后,将在和MSCI新兴市场指数权重分别达到%和%。

变更后的名单为:具体来看,MSCI公布了新增7只MSCI中国指数(MSCIChinaAllSharesIndexes)成分股,1只剔除,其中,海底捞、和成为最大三家新增标的。

另外,MSCI中国全流通小盘指数(MSCIChinaAllSharesSmallCapIndex)中,1家新增(丰盛控股),3只剔除(波司登、(A股)、欢喜传媒)。 另外,共计10只个股添加到MSCIA股在岸指数,该项无剔除,其中前三大标的包括,,,其余标的包括、、、、、、,调整后,最新该项MSCI指数合计成分股260家。 值得注意的是,此前6月,MSCI公布基于可投资性方面的考量,、、、已从指数中剔除。

2018年6月1日,A股正式纳入MSCI新兴市场指数和MSCIACWI全球指数。

根据此前公布的方案,2019年MSCI扩容A股分三个阶段落实,5月份从5%扩大至10%、8月份扩大至15%、11月份扩大至20%。

11月份,还将把中国A股中盘股纳入MSCI指数。 此次调整,就是A股“入摩”扩容的第二阶段,即MSCI在8月的指数季度调整中将中国大盘A股的纳入因子由10%提升至15%。 这次MSCI季调,意味着除了个股的调整,指数中的所有中国大盘A股将获得新的增量资金。

科创板纳入考察范围另外,科创板也纳入MSCI考察范围。 7月科创板迎来首批上市公司之际,MSCI方面称,目前MSCI正在密切关注科创板相关情况。

另外,MSCI也发布了公告,将会在11月的半年度指数评估前持续观察中国科创板,并提供进一步合格性评估。

MSCI第二次扩容,对A股的影响策略研究指出,7月北上资金流入力度减缓,主要由于7月初公布的美国6月非农就业数据强劲、市场调整降息预期、美元阶段性走强所致。 8月MSCI第二次扩容将落地实施,外资流入有望延续。 对于第二次扩容有望带来的增量资金,中金公司称,“静态测算,本次纳入将带来约1600亿元资金流入。

”中金王汉锋等报告称,MSCI新兴市场指数中的A股权重在8月底的调整后估计将从当前的%提升至%,根据追踪指数的资金规模,静态估算将为A股带来增量资金227亿美元,折合1600亿元人民币左右。

11月底的调整后,A股权重估计将提升至4%,带来增量资金约420亿美元,折合2900亿元人民币左右。

中金预计在市场不确定性较多的环境下近期北向资金可能偏弱,但接近月底纳入生效日前流入规模将回升。

未来10年外资平均每年净流入A股的资金量可能在2000-4000亿元左右,持有A股总市值比例有望达到10%。

值得注意的是,过去3次MSCI提高A股纳入比例的调整生效日,外资均有明显流入:2018年5月、2018年11月、2019年5月生效日北上资金净买入分别为57亿元、38亿元、56亿元。

但纳入生效日前情况并不一致:2018年MSCI两次纳入A股的生效日前北向资金均有明显流入,而2019年5月底的纳入前北向资金大幅流出。

至于流入节奏,中金公司表示,预计在市场不确定性较多的环境下,近期北向资金可能偏弱,但接近月底纳入生效日前流入规模将回升。

外资流入A股的趋势不会变南方基金分析指出,在当前的市场情况下,纳入因子的提升对A股的提振作用还是比较明显的,从前几次纳入因子提升时对应的A股表现来看,海外增量资金对A股有一定的助推效应。 短期来看增量资金有一定的提振作用,而长期来看是A股扩大对外开放的重要一步。 值得注意的是MSCI扩容的步伐相较原先的计划有明显加快,仅在初次纳入一年半之后,纳入因子即扩大到20%,速度之快远超预期。 今年以来A股屡屡收到国际视野的关注,从MSCI加速扩容,到中日ETF互通,再到A股“入富”,无不彰显当下中国A股优质企业的投资价值和成长潜力。

南方基金指出,自A股在2018年6月纳入MSCI以来,超过2500亿元资金通过陆股通通道进入A股,A股外资比例逐步上升,外资的流入体现了国际投资者对于A股当前投资价值的认可。 展望未来,随着A股的进一步对外开放,包括配套衍生品在内的投资环境日益改善,外资流入A股的趋势依然不会改变。 今年以来,深股通北向资金净流入亿元,开通以来合计净流入亿元。 (图片来自于Wind金融终端)(图片来自于Wind金融终端)另一个指数巨头公司也准备纳入A股除了MSCI、富时罗素之外,另外一家指数巨头公司也准备接纳A股。

早在去年8月5日,标普道琼斯指数公司正式对外宣布,将可以通过沪港通、深港通机制进行交易的合格中国A股纳入其有新兴市场分类的全球基准指数。

按照计划,将于2019年9月6日发布纳入中国A股的预估调整文件,纳A将自2019年9月23日(周一)市场开盘前生效,分类为“新兴市场”。 根据最新消息,标普道琼斯将以可投资权重因子的25%来将A股纳入标普道琼斯的15只指数,包括标普全球基准指数、标普新兴市场基准指数等。 与明晟MSCI和富时罗素FTSE一样,标普道琼斯纳A也基于陆股通。 由于外资持有比例达到一定水平,外资将不能继续通过陆股通买入A股,所以标普对A股的纳入因子也基于A股的可投资权重因子。

根据标普道琼斯指数此前公布的纳A名单,共有1241只A股入围。 随着国外指数巨头公司纷纷纳A,外资流入预期也将随之扩大,外资对A股市场的影响也将越来越重要。

桥水唱多中国美东时间8月6日桥水基金CEO达里奥接受专访,就现在局势发表自己的观点,他表示市场反应太过激烈,这只是历史正常发展的轮回,但是有一点必须要说明,如果你是全球投资经理,忽略现在的中国将会是你职业生涯最大的败笔。

达里奥称,美联储开启降息,全球利率市场开始下行,中国上一次利率调整还是在2015年,现在的利率水平是%,如果全球再次发生经济危机,中国在利率方面的应对空间比很多国家都要充足。

另外中国的央行在财政和货币政策方面也非常的谨慎,但是许多美国投资者容易戴有色眼镜去看待问题,我希望他们可以客观公正的看待中国的崛起。

至于如何参与,可以先从风险小的开始入手,比如债券,然后再到股票市场,现在MSCI也开始越来越多的纳入中国公司,同时中国的金融市场也越来越开放。 从2010年开始,外国投资者就开始加速涌入中国市场,如果你还不行动的话,一定会错失最肥美的收益。 他认为,未来5-10年,中国现在60%-70%偏向发达市场。 如果还想更进一步深入中国市场的话,可以参与VC,现在的中国VC在科技方面做的非常成功,比如在Fintech中国的VC资本全球领先,在可穿戴设备、VR、自动驾驶等领域,中国VC也仅次于美国,排第二。 这就让中国涌现出一大批非常优秀的独角兽企业,从数量来看,中国的独角兽企业占据全球市场的34%,美国占47%,从市场价值来看,中国43%,美国45%。 未来中国一定还会涌现出大批优秀的企业,想参与一定要趁早。

文章观点仅代表作者观点,不代表立场,文中投资建议仅供参考。 (来源:长盛基金的财富号2019-08-1210:10)。